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石油币:全球第一个国家空气币?|爆解白皮书

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全球的第一个法定数字货币诞生?

要点概述:

一、委内瑞拉石油币仅是资产型Token,并非法定数字货币

二、它的设计和技术存在极大的不足

三、这是一个典型的「高风险空气币」

委内瑞拉发行的「石油币」(Petro, PTR)成为了第一个由主权国家发行的「加密数字货币」。据报道,发行第一天获得融资7.35亿美元。

这是比特币等虚拟币发展的一个关键点,它有两个特点:

特点一,它由委内瑞拉的石油天然资源作为发行的背书;

特点二,它由一国政府来发行,并鼓励在本国进行实际使用。

这个石油币一共一亿枚,每一枚售价对应价格为每桶委内瑞纳石油价格,当前采用的价格是60美元。这些石油币,38.4%通过预售(Pre-Sale)卖出,44%将通过首次发行(ICO),剩下来的17.6%将由委内维纳政府保留。

虽然很多报道称之为「第一个法定数字货币」,但我们认为,石油币并非「法定数字货币」,而仅是委内瑞拉政府发行的一种「资产型通证 / Asset Token」。

如果从金融角度看,「石油币」也可以看成是委内瑞拉政府发行的一种「债券」进行了一次全球融资。当然,它比债券要宽松很多,委内瑞拉政府除了承诺可在其国内付税、支付政府费用外,而并未给投资者任何收益保障。

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图:欢迎你,石油币,第一个国家发行的空气币
特别声明:本分析仅为根据「Petro」石油币白皮书对区块链技术应用进行分析,仅为产业探讨,不构成任何投资建议。

Part 1: 应用场景

在石油币白皮书中,对为什么要发行石油币,有很多的堂皇说法,比如促进独立、透明的数字经济等。也有全球经济分析师认为,委内瑞拉发行石油币,是为了对抗美国的制裁。但撇除这些单纯地看石油币项目,它所设想的应用场景相当简单:
把一亿桶未开采的石油的价值「上链」,获得数字货币方式的资金,而投资者得到「石油币」这样一个凭证。
这的确是全世界第一次类似的尝试:将未开采的自然资源价值放到区块链上,这样的自然资源在当前全球的治理框架下,只有国家能够拥有。因此,这样的资产型 Token 也只有国家能够发行。

过去,要进行类似的资产证券化,要通过复杂的全球金融体系,而委内瑞拉在政府利用了新的区块链技术,以更低的交易成本面向全球发售。

白皮书也说明,预售和公开发行所得的数字货币,将有55%纳入委内瑞拉主权基金,也即归国家所有。

Part 2: 解决方案

这是一个把实体世界中的价值,映射到数字世界中,并通过区块链技术发行资产型Token的项目。因而,它就涉及两个方面:

第一,这些资产将如何被确权和转移给Petro项目。从白皮书看,这是一个完全的空白。这是「石油币」的巨大风险,虽然它自称是以石油这样的「自然资源」做背书,但实际上是不可确认的。

第二,石油币将如何在使用中确定其价值?白皮书提供了一系列解释,声称它可以在委内瑞拉国内作为支付给国家的税、费、赞助或其他公众服务付费,并可享受一定的折扣。
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图:石油币可在委内瑞拉国内使用,此为与法币的兑换公式

在委内瑞拉国内使用时,石油币和该国法币之间的汇率是跟当时的石油价格挂钩的。

从这个角度讲,石油币,并非是一种「以石油这样的自然资源背书的数字货币」,而更多地是一种跟石油价格挂钩的票据。

如果不考虑虚拟币市场可能的波动,而假设石油币按挂钩价值来评估,那么:
对于委瑞内拉国民来说,购买石油币进行增值保值,还不如购买石油期货。
对于非委内瑞拉国民来说,所持有的石油币除了投机交易之外,毫无用处。(委内瑞拉政府并未承诺回购。)

Part 3: 技术特色

在白皮书中,委内瑞拉石油币并未对其将使用的区块链技术平台进行任何阐释。

对石油币的很多批评认为,一个中心化控制的区块链,是否按照白皮书承诺的,只发行一亿枚,完全没有可信度。

同时,如果委内瑞拉国内出现总统更迭,从法律上不再承认此「石油币」,所有的持币者也没有任何办法。

因此,虽然宣称使用了区块链技术,但无论是技术本身,还是背后的法律条件,都没有给石油币足够的支撑

魔力象限与项目点评
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根据以上分析,我们可以看到,委内瑞拉石油币可以看成是:
  • 一种以石油自然资源作为背书的资产Token,其行为相当于发行债券;
  • 由于在设计上和技术上都未能提供保障,它发行的可能只是一种与石油价格挂钩的票据;
  • 由于仅能在委内瑞拉国内的政府相关税费项目中使用,它的实际价值应该远低于所锚定的石油价格。
以虚拟币投资者社群容易理解的语言讲,这是一个高度风险的空气币。

与现有的相关数字货币相比,Tether发行的锚定美元的USDT,如果不存在报道中争论的造假等问题,USDT比石油币要有价值得多。

石油币(Petro, PTR) 和其他各国将来可能发行的法定数字货币有着极大的差别,这不会是世界各国发行法定数字货币的参照模型。

相关网址:
Petro: http://www.elpetro.gob.ve/index-en.html

文章来源:快知区块链    ID:kchainone

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大神点评2

lkamxmk 2018-2-24 11:47:06 显示全部楼层
很精彩的分享,祝开心每一天
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